В инструкции написано:

Скачать;
Разархивировать в нужный каталог вашего сайта;
Выполнить install, предварительно создав базу данных;
Удалить папку /install и переименовать папку /admin (например, в /admin123);

У меня два вопроса:

1) Нужный каталог моего сайта, это какой?

2) Базу данных где/как/в чем создать и куда её залить?

1) Имеется в виду директория (папка) хостинга, где размещается скрипт магазина
2) Создается с помощью phpMyAdmin.
Думаю с этими вопросами лучше обращаться к хостеру, ну и почаще пользоваться поисковиками.